A posição cambial líquida do Banco Central atingiu US$ 245,937 bilhões na última sexta-feira, 1º de novembro, informou a instituição. Ela fechou outubro em US$ 247,211 bilhões e, no fim de 2023, estava em US$ 238,568 bilhões.
Essa métrica traduz o que está disponível para que o BC faça frente a alguma necessidade de moeda estrangeira - como fornecer liquidez ao mercado em momentos de crise, por exemplo. É considerado pelo órgão o indicador correto para medir a resistência do País a choques externos.
A posição leva em conta as reservas internacionais, o estoque de operações de linha do BC (venda de dólares com compromisso de recompra), a posição da instituição em swap cambial e os Direitos Especiais de Saque (DES) do Brasil no Fundo Monetário Internacional (FMI).
As reservas internacionais encerraram a semana passada em US$ 365,907 bilhões, contra US$ 366,096 bilhões no fim de outubro e US$ 355,034 bilhões no fechamento do ano passado.
Perda com swap cambial
O Banco Central perdeu R$ 30,324 bilhões com a sua posição em swap cambial em outubro, pelo critério caixa. Em setembro, o resultado foi positivo em R$ 19,957 bilhões.
Pelo conceito de competência, a perda foi de R$ 30,573 bilhões. O resultado pelo critério de competência inclui ganhos e perdas ocorridos no mês, independentemente da data de liquidação financeira. A liquidação financeira desse resultado (caixa) ocorre no dia seguinte, em D+1.
O BC lucrou R$ 87,940 bilhões com a rentabilidade na administração das reservas internacionais em outubro. Esse resultado considera ganhos e prejuízos com correção cambial, marcação a mercado e juros.
O resultado líquido das reservas - rentabilidade menos custo de captação - foi positivo em R$ 67,139 bilhões. O resultado das operações cambiais foi positivo em R$ 36,566 bilhões.
O BC sempre destaca que não visa lucro nas operações de swap cambial ou na administração das reservas internacionais. Segundo a autoridade monetária, o objetivo é fornecer hedge ao mercado em tempos de volatilidade e manter um colchão de liquidez para momentos de crise.
2024
No ano, até 1º de novembro, o BC acumula prejuízo de R$ 77,393 bilhões com a sua posição de swaps cambiais no critério caixa. No critério competência, o resultado é negativo em R$ 83,787 bilhões.
A autoridade monetária ganha R$ 411,821 bilhões com a rentabilidade na administração das reservas internacionais. O resultado líquido das reservas é positivo em R$ 258,053 bilhões e o resultado das operações cambiais, em R$ 174,266 bilhões.